Le modèle d'hyperinflation  : cas du Brésil - (octobre 1992 à juin 1994)

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Fichier de données : bresil.xls 

Les données sont mensuelles et on dispose des variables:
    IPC : indice des prix à la consommation 
    Md :  la demande de monnaie (M1) 

Source des données : FMI 

On cherche à évaluer le modèle d'hyperinflation dans le cas du Brésil. Dans ce modèle la variable endogène est le logarithme de la demande de monnaie réelle et la variable explicative le taux d'inflation anticipé . Théoriquement la demande de monnaie est inversement reliée au taux d'inflation anticipé. Le taux d'inflation observé est mesuré par la variation des prix en logarithme. 

• Cas d'un modèle à anticipations adaptatives:
      - Donner la forme structurelle du modèle
      - Estimer le modèle avec la méthode des MCO
      - Tester l'hypothèse nulle de non autocorrélation des aléas
      - Interpréter la valeur des paramètres
• Cas d'un modèle à anticipations rationnelles:
      - Donner la forme structurelle du modèle
      - Estimer avec la méthode des variables instrumentales le modèle. On propose de prendre comme variables instrumentales : le logarithme de  la demande de monnaie décalée de 2 périodes et le logarithme de l'indice des prix décalé de deux périodes. 
      - Interpréter les résultats

Un corrigé est proposé dans le fichier rats : bresil.prg