Estimation d’une équation d'investissement

Données sur 5 sociétés américaines sur la période 1935-1954 

Source : Greene "Econometric Analysis" Prentice Hall International, 4^ème édition, 2000

Les sociétés sont General Motors (GM), Chrisler (CHR), General Electric (GE), Westing House (WST) et US Steel (US)

Pour chaque société on dispose des données en millions de dollars sur l'investissement brute (I), la valeur de marché de la firme à la fin de l'année précédente (F) et  la valeur du stock de la firme et de ses équipement à la fin de la période précédente (C). 

Par exemple dans le fichier sure2.wks la série GMI correspond à l'investissement de la firme General Motors.

Le modèle à estimer avec ces données est le suivant:

Partie 1 - estimation d'un système d'équations apparemment non reliées

Fichier de données surfirme.wks

• Estimer la relation pour chaque entreprise avec la méthode des MCO
• Estimer le modèle avec la méthode SURE et comparer les résultats avec ceux de la méthode MCO

Partie 2 - estimation en panel

Fichier de données panelfirme.wks

• Estimer l'équation d'investissement en supposant  que les paramètres sont identiques, autrement dit sous l'hypothèse
• Tester l'hypothèse d'homoscédasticité avec le test du ratio de vraisemblance ()
• Estimer le modèle en supposant que les coefficients sont aléatoires

 

Un corrigé est proposé dans le fichier  rats firmeinvest.prg

Fichier xls : firme.xls