Le marché de la monnaie

Source : Robert S. Pindyck, Daniel L. Rubinfeld "Econometric models and economic forecast" Mac Graw-Hill

Données macroéconomiques trimestrielles de 1950 à 1988  modmacro.wks

CONS : consommation réelle
INVEST : investissement brut réel
TAUX : taux d'intérêt (3 mois)
GNP : PNB réel net des importations et des exportations
GOVT : dépenses réelles du gouvernement
M : stock réel de monnaie (M1)

Les données sont exprimées en milliards de dollars 1982.

On décrit le marché de la monnaie par les équations suivantes :

     

 

Les variables endogènes sont : M et TAUX

•   Le modèle est-il récursif ?

•    Etudier l’identification du modèle

•    Quels sont les signes attendus des paramètres ?

•    Estimer le modèle avec la méthode des MCO et des Triples Moindres Carrés

•     Donner les multiplicateurs de court et de long terme

•     Analyser la stabilité du modèle et commenter le résultat

 

Un corrigé est proposé dans le fichier  rats monnaie.prg