Estimation de la fonction de demande de monnaie - USA - 1960-2002

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Fichier de données : usa.xls 

Les données sont annuelles sur la période 1960-2002. On dispose des variables:
PIB = produit intérieur brut réel
CP = consommation privée réelle
DPIB = déflateur du PIB 
M = masse monétaire au prix courant
IR = taux d'intérêt réel à court terme

Source des données : OCDE

1) Calculer la masse monétaire réelle, le taux d'intérêt nominal

2) Donner les principales statistiques descriptives des séries de PIB et de masse monétaire en logarithme, représenter l'évolution de la série de PIB

3) Estimer avec la méthode des MCO le logarithme de la demande de monnaie réelle (LogMR) en fonction du logarthime du PIB réel (LogPIB), 
du taux d'intérêt nominal (IN), du logarithme de la demande de monnaie réelle de l'année précédente (LogMRt-1) et d'une constante

4) Tester l'autocorrélation d'ordre 1 des aléas

5) Estimer le modèle avec la méthode des variables instrumentales 
  prendre comme instrument le logarithme de la masse monétaire réelle décalée de deux périodes

6) Appliquer le test d'Hausman  en utilisant la régression augmentée

7) Calculer l'élasticité par rapport au PIB à court terme et à long terme 

8) Calculer la semi-élasticité par rapport au taux d'intérêt à court terme et à long terme

Un corrigé est proposé dans le fichier rats : usa.prg et dans le fichier xls usa_cor.xls