Simulation d'un modèle macroéconomique en économie fermée

Source : Robert S. Pindyck, Daniel L. Rubinfeld "Econometric models and economic forecast" Mac Graw-Hill

Données macroéconomique trimestrielles de 1950 à 1988  modmacro.wks

CONS : consommation réelle
INVEST : investissement brut réel
TAUX : taux d'intérêt réel  (3 mois)
GNP : PNB réel net des importations et des exportations
GOVT : dépenses réelles du gouvernement
M : stock réel de monnaie (M1)

Les données sont exprimées en milliards de dollars 1982.

On propose d’estimer le modèle macro-économique suivant en économie fermée :

 

 

L’équation de consommation est autorégressive et elle introduit un effet multiplicateur. L’équation d’investissement est également autorégressive, elle inclut simultanément un mécanisme accélérateur et multiplicateur et fait dépendre l’investissement des taux d’intérêt avec un décalage d’un an. Le modèle contient également une équation de taux d’intérêt qui dépend du PNB, des variations du PNB et du stock de monnaie. La dernière équation est une équation d’identité. Les variables endogènes sont : CONS, INVEST, TAUX, GNP.

  •       Sur la période 1950 1985 estimer le modèle avec la méthode des MCO, avec des triples moindres carrés et des doubles moindres carrés. Commenter et comparer les résultats.

  •       Tester l'hypothèse d'exogénéité de la variable CONS(t-1) dans la première équation avec la version du test d'Hausman proposée par Spencer et Beck.

  •       Effectuer des prévisions du modèle hors de l'échantillon d'estimation pour la période 1986 à 1990. Pour effectuer ces prévisions il faut des observations pour les variables exogènes, on propose d'utiliser les données issues d'une estimation économétrique. Pour le stock de monnaie on construit un modèle dans lequel le stock de monnaie dépend du stock de monnaie des périodes t-1 et t-2. Un modèle de la même forme est retenu pour les dépenses du gouvernement.

  •       Mesurer les conséquences d’une augmentation des dépenses du gouvernement de 2 unités au premier semestre de l’année 1984. Calculer les multiplicateurs sur la période 1984-1985.

  •       Effectuer des simulations statiques et dynamiques du modèle. Représenter les valeurs simulées et observées.

  •       Tester la capacité prédictive du modèle.

Un corrigé est proposé dans le fichier  rats modmacro.prg