Le modèle de Klein  (modèle macroéconomique dynamique)

fichier : kleing.wks

Source : Greene "Econometric Analysis" Prentice Hall International, 4^ème édition, 2000

Les séries contenues dans le fichier sont les suivantes :

Cons : consommation
Invst :   investissement
Privwage : salaires versés par le secteur privé
Prod : production
Profit : profits du secteur privé
Klagged : stock de capital de l'année précédente
Govtwage : salaires versés par le gouvernement
Govtexp : dépenses de l'Etat en dehors des salaires
Taxes : taxes

La période d'analyse va de 1920 à 1941.

 Le modèle de Klein comporte 3 équations de comportement, 1 équation d'équilibre et 2 relations comptables:                                

Les variables endogènes sont : cons, invst, privwage, prod, profit et capital et les variables exogènes sont govtwage, govtexp, taxes et trend. Cette dernière variable est une tendance linéaire qui débute l’année 1920.

• Vérifier que la condition d'ordre d'identification des équations est satisfaite et indiquer le nombre de contraintes de suridentification pour chaque équation.

• Construire les variables suivantes :
                      -  salaire (notée wagebill) qui correspond à la somme des salaires versés par le secteur privé et par le secteur public,
                      -  stock de capital  sachant que la variable capital_t-1 correspond à la série klagged dans le fichier de données,
                      -  trend 

• Estimer le modèle avec la méthode des DMC.

• Effectuer le test sur les contraintes de suridentification de Hausman pour chaque équation.

• Effectuer le test d'exogénéité (version de Spencer et Beck) de la variable prod_t-1 dans l'équation de salaires privés.

• Tester la stabilité du modèle.

• Donner les multiplicateurs de court terme et de long terme.

• Représenter les fonctions de réponses (les multiplicateurs dynamiques) de la production sur 30 périodes suite à un accroissement :
                       -  de une unité des dépenses publiques,
                       -  de une unité des taxes
                       -  de une unité des dépenses publiques et des taxes

• commenter les graphiques.

• Calculer l'équilibre du modèle pour une valeur des exogènes correspondant à leur valeur pour l'année 1941. Expliquer pourquoi le niveau d'investissement est nul à l'équilibre

• Représenter l'évolution de l'écart de la consommation et du stock de capital par rapport à leur équilibre à partir de l'année 1941.

• Donner un intervalle de confiance des valeurs d'équilibres à partir d'une technique de bootstrap.

• Estimer les 3 équations de comportement avec la méthode des moments généralisés (utiliser la méthode à informations limitées)

Un corrigé est proposé dans le fichier  rats klein.prg