Gestion des Risques Bancaires*
Finance de Marché°
Gestion des Risques Bancaires*
Thèmes Majeurs abordés :
Thème 1 : La VaR. Généralités & démarche.
Thème 2 : Les autres Mesures de Risque. …Critère algébrique définissant une mesure de risque.
Thème 3 : Quelques concepts de la Théorie des Valeurs extrêmes. …
+ une séance d'applications (informatisées) pour mettre en œuvre certains éléments vus en cours.
Bibliographie (à titre indicatif)
Théorie Financière & Introduction à la Finance Mathématique°
Thèmes Majeurs abordés :
Chapitre introductif. Les titres financiers. Les mesures de rémunération (rentabilité).
Chapitre 2 La théorie des choix de portefeuille. Premières propriétés statistiques des indices. Propriétés des marchés. Le concept de marché efficient. Le paradigme moyenne-variance. Le couple rentabilité-risque d'un portefeuille de titres risqués. Les travaux de Markowitz, la diversification, la frontière efficiente et sa construction (solution numérique, solution analytique) ...
Chapitre 3 Les obligations. Description, les taux forward. La structure par terme des taux d'intérêt. La théorie des anticipations rationnelles.
Chapitre 4 Les produits dérivés. Les contrats à terme, les options et les swaps…
Chapitre 5 Éléments d'évaluation des produits dérivés. Les contrats à terme. Les options : la formule de Black-Scholes et l'approche binomiale de Cox-Ross-Rubinstein.…
+ séances d'applications (informatisées) pour mettre en œuvre certains éléments vus en cours.
Fichier éventuellement nécessaire ...
France, US, Markowitz, Obligations, MEDAF.